摩根士丹利：美国AI建设或现“2028年减速、2029年狂飙”反常局面
摩根士丹利最新预测，美国约20%的新增数据中心项目可能被迫推迟一年，2028年美国数据中心新增容量同比萎缩4%，2029年则可能暴增38%。未来三年，美国部署的AI芯片中可能有40%无法及时通电。部分无法在美国建设的项目或向印度、东南亚、日本、韩国转移。
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华尔街见闻 · 文章AI 评分4040 华尔街见闻 · 文章AI 评分6060 高盛研报：AI投资处于幻灭谷底，未来18个月将是清算窗口
高盛11月10日研报指出，AI投资正处于幻灭谷底，权益和信用市场波动、循环融资结构复杂化及美国中期选举后的监管不确定性，引发市场对AI资本支出持续性的疑问。分析师Eric Sheridan称，过去12到18个月已出现三次市场回调，但赌注更高。
华尔街见闻 · 文章AI 评分6262 浙商证券：Anthropic收入可随时撤回，算力成本锁定最长20年
浙商证券研报指出，Anthropic收入以按量计费为主，剩余履约义务仅覆盖约5.1个月年化收入，而算力成本已锁定8954亿美元不可撤销承诺，期限最长至2045年，形成高度不对称的期限缺口。公司拟于11月中旬在纳斯达克挂牌，定价落地将为智谱、MiniMax等国内模型公司带来估值修复机会。
华尔街见闻 · 文章AI 评分6262 “大空头”Steve Eisman拆解AI狂潮四种前景与五大风险
《大空头》原型Steve Eisman在播客中表示，与AI相关资产占标普500逾65%权重，有70%概率出现回撤或熊市。他列出五大风险，包括云巨头被迫重资产化、电力与审批瓶颈、客户集中度、OpenAI财务隐患，以及模型间转换成本几乎为零引发价格战。